Американский финансист Питер Линч говорил: «Думайте как любитель и не копируйте действия крупных инвестиционных фондов. Вы получите преимущество только от хорошего знания компании или отрасли». Имеются еще несколько простых принципов, которые помогут сформировать инвестиционный портфель, снизят стресс и освободят больше времени для отдыха. Это беспроигрышный набор правил, которые обеспечат приличный доход и душевное спокойствие.

Эксперты Financial Research Corporation провели исследование основных показателей, которые используются для предсказания движения рынка. Сюда вошли показатели прошлой доходности, рейтинги Morningstar, инвестиционные расходы, рыночный оборот, эффективность управления, показатели объема чистых продаж, оценка размеров актива, волатильность, стандартное отклонение, альфа, бета и коэффициент Шарпа. Все эти параметры оказались статистически ненадежными, кроме одного – коэффициент реальных расходов. Вывод: инвесторы должны подбирать недорогие активы, у которых отсутствует связь с индексными фондами.

Второй принцип – при выборе активов нужно избегать конфликта интересов. Статистика свидетельствует, что средний инвестор (в течение 30 лет) получил от вложений в акции инвестиционных фондов лишь 3,7 процентов годовых. При этом только индекс S&P 500 ежегодно рос на 11 процентов. Вся разница прибыли ушла на оплату услуг консультантов и комиссии фондов. Биржевые фонды в течение трех десятилетий выдают результаты, которые хуже общих показателей рынка. Поэтому нужно снижать количество посредников при инвестировании и стараться самостоятельно выполнять большую часть работы.

Исследование показало, что «опытные» менеджеры и консультанты управляющих компаний делают прогнозы, которые можно считать «слепыми догадками». Индустрия ПИФов является фальсифицированным видом казино, которые потеряли моральные ориентиры и превратились в «мутантов капитализма». Биржевые фонды манипулируют ценами на рынке. Поэтому нужно помнить, что рынки имеют высокую степень иррациональности, которую трудно предсказать.

Никогда не торгуйте на основе горячих советов или эмоционального всплеска. Исследование Morningstar показало, что большинство инвесторов совершали сделки и закрывали позиции в самое неподходящее время. Ваш мозг является вашим злейшим врагом. Многие самоуверенные инвесторы считают, что способны переиграть рынок, но не могут признать свой провал и теряют большую часть средств. Нужно понимать, что биржевая торговля не является средством обогащения, а помогает сохранить капитал. Даже самые лучшие эксперты не могут предсказать поведение рынка. Чтобы обеспечить успешность инвестициям, необходимо постоянно оттачивать свои собственные навыки и не тратить деньги на дорогих консультантов.

Комментировать

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *